하나은행 하나금융경영연구소가 내년 금융 산업을 전망하는 ‘2024년 금융산업 전망’ 보고서를 내놨다.
리치에서 자세히 소개한다.
하나금융경영연구소는 경기회복 기대에도 대내외 불확실성과 고금리 지속으로 내년 금융 산업은 소폭 성장에 그칠 것으로 예상했다. 은행업이 보합세를 유지하는 가운데 보험업이 비교적 양호한 반면 여신전문업의 부진은 계속될 것으로 내다봤다. 특히 비은행업권은 자영업자, 한계기업, 부실 부동산PF 사업장 등의 부실 우려가 상대적으로 커 건전성 관리를 강화해야 한다고 했다. 또 내년은 손실 흡수능력 제고를 위한 자본규제 강화와 금융혁신을 위한 규제 완화가 동시에 추진되므로 금융회사들은 인공지능(AI) 등을 활용한 생산성 향상과 사업구조 혁신에 힘쓰고 고령화 등 구조적 변화를 기회로 활용하여 신성장동력을 발굴해야 한다고 제언했다.
조달·대손비용 증가, 수익성 업종별 차별 심화
연구소는 은행업이 다소 낮은 성장이 예상될 것으로 내다봤다. 대출 증가율은 내년에도 명목 GDP를 밑돌 것으로 예측했다. 보고서는 “가계대출은 부동산 경기가 소폭 개선되면서 주택대출이 증가하겠지만, 고금리 부담으로 신용대출 감소세는 이어질 것”이라며 “기업 대출은 시설자금 등 중소기업의 자금 수요가 이어지는 가운데 급증했던 대기업대출은 회사채 시장 회복으로 둔화할 것”이라고 했다.
대출 증가에도 NIM이 하반기부터 하락하고 대손비용이 증가하면서 순이익 증가 폭은 크지 않을 것으로 전망됐다. 증권업은 금리인하와 기업실적 성장 기대에 따른 투자심리 개선으로 위탁매매 및 S&T를 중심으로 실적 회복이 기대되지만, IB부문은 기업의 직접자금조달 수요 증가에도 부동산 경기 회복 지연으로 뚜렷한 수익 개선은 어려울 것으로 보인다고 관측했다.
자산운용업은 실물대체투자 부진에도 금리하락 기대로 채권형과 일임자산 상품에 자금이 유입되면서 성장세가 소폭 증가할 것으로 나타났다.
보험업은 신회계기준 적용에 따라 보장성보험 위주로 성장세가 지속할 것으로 전망했다. 생명보험은 저축성 보험 판매가 둔화하고, 손해보험은 장기보험 성장으로 양호한 수익이 예상됐다.
연구소는 당국의 가이드라인 제시 등 회계기준 변경 효과가 완화하면서 수익성은 정체될 것으로 내다봤다. 또 온라인플랫폼을 통한 보험 비교 추천이 활성화하고, GA의 영향력이 확대해 제판 분리가 정착될 것으로 예상했다.
여전업은 여전채 조달 비용 부담 지속으로 수익성 개선이 어려울 것으로 예측됐다. 신용카드업은 명목 소비 둔화로 결제 부문이 보합세에 그치고, 조달비용과 충당금 부담이 지속할 것으로 봤다. 캐피탈업도 자동차 산업 회복으로 리스·할부가 성장하겠지만, 조달 비용과 부동산PF 관련 대손비용 부담이 클 것으로 전망했다.
올해 적자를 기록한 저축은행업은 은행과의 예금금리 경쟁과 부동산PF 부실 가능성 등으로 적자 가능성이 높을 것으로 예상했다.
류창원 연구위원은 “2024년 금융 산업은 완만한 경기회복으로 성장성은 전반적으로 개선되겠지만, 수익성은 고금리 기조의 지속 기간에 따라 업종 간 차별화가 심화할 것”이라며 “특히 시장 조달에 의존하는 여전업은 유의가 필요하며 전쟁 등 경제 불확실성이 커지면 전체 금융업의 위험이 커질 수 있는 만큼 무리한 성장보다는 내실을 강화할 필요가 있다”고 했다.
아울러 연구소는 누증된 가계부채와 코로나 이후 급증한 기업부채, 이연된 부동산PF 부실은 유의해야 할 변수로 지목했다. 금리인하와 경기회복이 지연하면 부실이 표면화될 수 있으므로 적극적인 리스크관리가 필요하다고 짚었다.
자영업자 대출과 비아파트, 지방 건설사업장의 부동산PF 등의 비중이 높은 비은행업권은 주의가 필요하다고 했다.
백종호 연구위원은 “금융회사들의 건전성 지표는 아직 양호한 편이지만, 최근 고금리가 지속하면서 은행의 중소기업과 가계여신, 비은행업권 대출의 연체율이 빠르게 상승하고 있다”며 “특히 자영업자 대출 부실 방지를 위한 적극적인 대응이 필요하다”고 전했다.
금융회사,
리스크 관리강화·신성장동력 모색
연구소는 내년 금융회사들이 불확실성이 여전한 만큼 리스크관리를 강화하는 가운데에서도 사업구조 혁신과 새로운 성장동력 발굴 노력도 강화할 것으로 전망했다. 이는 다양한 온라인 플랫폼과 GA 등을 통해 비교 추천과 제판 분리가 정착되고, 강화된 자본규제와 금융혁신을 위한 규제 완화가 동시에 시행되기 때문으로 봤다.
류창원 연구위원은 “내년은 금융회사들은 단기적인 위기 대응을 최우선으로 하되 생산성 향상, 지속가능한 사업모델 구축에도 힘써야 한다”며 “고금리와 강화된 자본규제에 더해 고령화가 고착하는 만큼 금융 산업은 이제 고비용 구조가 되고 있다”고 말했다. 이어 “AI를 활용해 생산성을 높이고, 효율성 제고 노력이 강화돼야 한다”며 “금융플랫폼을 고도화고 시니어 케어, 토큰 증권 등 새로운 성장 동력을 구체화하는 데에도 힘써야 한다”고 전했다. 한겨레 기자
