대부분의 일반 투자자들은 주식시장 또는 부동산시장의 가격이 오르고 내리는 것에는 민감하게 반응을 한다. 하지만 부동산도 그렇고 주식도 그렇고 그 시장에 영향을 미치는 것은 근본적으로는 금리의 방향이다. 금리라는 것은 부동산과 주식시장의 변화에 따라 영향을 받는 것이 아닌 금리가 주식시장과 부동산시장 등 투자 시장에 영향을 미치는 것이다. 따라서 금리의 변화가 투자의 바로 메타가 되는 것이다.또한 우리나라처럼 금융시장이 상당 부분 개방된 시장에서는 환율의 동향 또한 외국인들의 투자에 대한 방향을 나타내고 좌지우지하기 때문에 투자에 있

말하자면 글로벌 초저금리 시대가 열린 셈이다. 따라서 이에 연동되어 움직이는 시중 금리도 향후 상당 기간 낮은 수준에서 움직일 것으로 보이며 추가 하락 가능성도 배제할 수 없는 상황이다. 게다가 물가상승률과 세금을 감안한 예금의 실질금리는 이미 마이너스로 돌아선지 오래이다. 현재의 예금금리로는 자산을 증식시키는 것이 문제가 아니라 자산 가치를 유지하기도 힘들어졌다는 의미이기 때문에 이에 대한 적절한 자산관리 방법이 필요한 시점이다. 필자는 현재 시점에서 저금리 시대 재테크 전략 다섯 까지를 꼽고 싶다. 우선 ‘고금리행 막차를 타라’

경기회복세로 인해 과대 공급된 유동성이 회수될 필요성은 존재하나 본격적인 경기회복세를 확인할 수 있을 단계까지는 통화 환수 정책으로의 급선회는 힘들 것이며 결국 과다 유동성으로 인한 인플레이션 압력이 커질 것으로 여겨진다.이러한 기대 인플레이션의 상승은 하반기 동안의 금리 상승으로 연결될 것으로 예상되며 금리 하락보다는 상승을 전망할 수 있다. 이와 같이 경기회복으로 금리상승을 전망한다면 자금운용에 있어 투자(예금)와 운용(대출) 2가지 측면에서 접근할 수 있다.먼저 투자측면에서 경기회복에 따른 금리상승과 주가상승에 대비해 현금보유

현재 시장별 특성에 따라 대응전략도 달라질 필요가 있다. 국내와 대만 시장처럼, 회복과 반등 구간이 짧고 시장대비 상승 탄력이 큰 경우 시간을 두고 묻어 두는 전략이 유효하며, 반대로 부동산(리츠) 펀드처럼 상승 탄력이 약하거나 전망 자체가 좋지 않은 경우 반등시마다 일정 부분을 환매하는 것이 바람직하다.불량 펀드는 과감히 환매한다. 지금은 과거의 고수익 환상을 좇던 일방적인 투자 패턴에서 벗어나 분산과 기대수익률을 낮추고 기존의 포트폴리오 구성과 자산관리에 대한 새로운 변화가 요구되는 상황이다. 일단 검증되지 않은 신 펀드에는 투

불과 1년 반이 지난 현재 상황은 예상을 훨씬 뛰어 넘는 환율 상승으로 우량한 중소기업이 KIKO(환율 리스크헤징을 위한 파생금융상품)로 인해 흑자도산 위기에 처했다든가, 해외에 있는 기러기 가족들이 높은 환율을 견디지 못해 학업을 포기하고 속속 귀국길에 오른다는 소식이 곳곳에서 들리고 있다. 주식보다 훨씬 더 변동성이 심하고 예측하기 힘든 신의 영역이 바로 환율이라고 한다. 지난해 말 금융기관과 경제연구소에서 발표한 2008년 환율전망이 대략 950~1000원 정도를 예상했던 것만 보아도 환율예측이 얼마나 예상치 보다 크게 빗나가

세계적인 경영학자 피터 드러커의 탄생 100주년을 기념해 지난달 16일과 17일 양일간 대한상의 국제회의장에서 컨퍼런스가 열렸다. 피터드러커 소사이어티는 미국 피터드러커 경영대학원 및 드러커 인스티튜트와 함께 선도적인 한국기업과 혁신적인 중소기업과 함께 2일 동안 학습, 기획, 실행에 대한 회의를 이어갔다.피터드러커 소사이어티는 이번 컨퍼런스의 목표를 네 가지로 정했다. 첫 번째 목표는 세계 유수의 석학과 경영진을 초청해 비즈니스와 사회적 기업에 필요한 지식을 기반으로 하는 혁신의 본질적인 원칙과 실천 방안을 논의하는 것이다. 두

이성태 총재는 이날 최근의 신용위기를 설명하기에 앞서 “최근 벌어진 신용위기를 분석하려는 이론적 논의는 다양하게 있었는데 경기변동론, 통화이론, 금융불안정성 가설, 정보이론 등의 관점이 그것이다”라고 전제했다. 이어 “이러한 이론들은 경기 호황기에 단기 자금에 의존해 위험성 자산에 대한 투자를 늘린 금융기관들이 상황이 바뀌면서 투자자금을 급격히 회수함에 따라 신용위기가 발생했다는 것에 대해 대체로 견해를 같이하고 있다”고 강조했다.‘거시건전성 정책 강화’ 그는 신용위기로 인한 경제적 폐해가 크기 때문에 많은 나라들이 이를 예방하기

대우조선해양과 삼성중공업, STX조선해양은 각각의 경영 방향타를 잡고 있다. 예컨대 대우조선해양과 삼성중공업은 ‘사업 다각화’를, STX조선해양은 ‘수익구조 다변화’를 그 키로 설정하고 있다. 사업 다각화 통해 글로벌 순풍 탄다 우선 대우조선해양은 사업 다각화를 통해 현재의 위기 상황을 극복하고 있다. 이미 글로벌 기업으로서의 위상도 한 단계 업그레이드된 상태다. 대우조선해양은 전 세계적으로 불어 닥치고 있는 금융위기의 각종 경영 악재 속에서 조선소 운영 노하우를 수출하는 전략을 구사하는 등 신사업에 집중하고 있다. 일례로 대우조선

현재의 외국인 주도의 수급 장세는 지난 2003년에도 나타난 적이 있다. 당시 16주 연속 이어진 외국인의 주식 순매수를 원동력으로 시장은 상승반전에 성공했으며 상당기간 차익매물을 극복하며 2007년까지 대세 상승을 이어갈 수 있었다. 현재도 이런 외국인 주도의 수급 장세가 펼쳐지고 있다는 공통점이 있으므로 현재의 상승추세는 지속가능성에 무게를 두게 한다.문제는 지난 2001년의 경우에는 강한 매물대와 저항대를 극복하지 못해 상승추세가 조기에 마무리 된 후 장기 박스권 횡보로 전환됐다. 이후 한 차례 추가적인 큰 조정이 나타난 후에

김모씨가 만일 65세부터 은퇴생활을 시작한다고 가정을 하고 은퇴 전까지 5억 원의 노후자금을 마련하겠다는 목표를 세웠다고 하자.그가 35세부터 투자를 시작하고 연 8% 정도의 수익률을 가정할 때 매월 44만4000원, 45세부터 시작을 하면 매월 112만4000원을, 55세부터 뒤늦게 투자를 하면 매월 362만 원씩을 투자해야 한다. 이같이 투자를 늦추는 것은 단순히 이 다음에 돈 더 많이 벌어서 투자 해야지 했다가는 영원히 투자를 못하고 노후를 맞이하게 될 것 이라는 것이다. 왜냐하면 우리가 너무도 쉽게 “나중에 돈 많이 벌어서

또한 기존청약통장의 경우 통장 가입 시 주택 규모를 결정해야 하지만 청약종합저축은 최초 청약 때 희망 주택 규모를 선택할 수 있다. 통장 가입 후 변화되는 주택 선호도를 청약시점에 반영할 수 있는 장점이 있는 것이다. 자동이체와 선납제도 적극 활용하자지금 당장은 납입할 여력이 없더라도 미리 통장을 만들어 두는 것만으로도 향후 민간건설 주택 청약 시 큰 도움이 될 수 있다. 가입 후 2년이 지나야 1순위가 되기 때문에 최저가입금액인 2만 원으로 통장을 우선 만들어 최저 금액만 자동이체를 해 놓은 다음에 실제로 청약을 하는 시점에 나머

보험은 한 가정을 책임지고 있는 가장의 갑작스런 사망이나 암, 뇌졸중 등 치명적 질병, 교통사고를 비롯한 각종 재해로 발생할 수 있는 경제적 손실을 보전해 준다.또한 은퇴 이후 장수의 위험에서 노후를 책임져 주는 현대인에게 꼭 필요한 금융상품인 것이다. 이런 금융상품을 잘 알고 활용한다면 어려운 시대를 헤쳐 나갈 수 있는 하나의 지혜가 될 것이다.보장성 보험료…가계수입의 5~10% 이내먼저 보험은 중간에 해지하게 되면 여러 불이익을 당하게 된다. 내가 낸 보험료가 위험을 당한 다른 가입자에게 보험금으로 지급되기 때문에 원금에도 훨씬

정년규정 자체가 희망 은퇴연령보다 낮다는 것은 사람들이 은퇴연령을 늦추고 싶어도 제도적으로 한계가 있음을 보여주는 동시에 우리사회의 정년규정이 평균수명 증가에 따른 고령자의 근로욕구를 제대로 반영하지 못함을 의미하는 결과다. 실제 은퇴연령은 평균 56.3세은퇴자들이 예상하는 자신의 기대수명은 평균 84.4세였으며 남자가 84.6세로 여자의 83.7세에 비해 1살가량 높게 나타났다. 연령이 높아질수록 기대수명 예상치가 증가했는데 50대 은퇴자의 경우 자신의 기대수명을 82.6세로, 75세 이상에서는 88.1세로 예상하고 있었다.

금융자산을 토대로 연금보험을 설계하는 것이 가장 적당한 은퇴 생활비 마련 방법이 될 것 같다. 지난 2008년에 발표된 통계청의 국제통계연감에 따르면 한국 여성의 기대수명은 남성보다 7∼8년 더 길다. 은퇴예정자들 즉시연금에 ‘눈길’ 여기에 결혼할 때 남녀 간의 나이가 보통 3∼5세 차이가 나는 것을 감안하면 여성이 배우자 없이 살아가야 하는 기간은 평균 10년 이상이다. 이로 인해 요즘은 노후 설계가 남성보다는 여성을 중심으로 이루어지는 경우가 많다. 독자의 경우에는 3억 원을 활용해 자신을 피보험자로 해 보험사의 즉시연금에 가입

퇴직연금제도는 과거 퇴직시점에 한꺼번에 받던 퇴직금을 연금 형태로 수령함으로써 근로자의 노후생활자금을 보장해주는 제도이다. 퇴직금을 일시에 받게 되면 은퇴생활 초반에 소진할 우려가 크지만 연금으로 나누어 받게 되면 특히 연금 수령기간이 정해진 확정연금에 비해 종신연금 형태로 받게 되면 노후소득을 안정적으로 확보할 수 있다는 장점이 있다. 노후소득 안정 확보퇴직연금제도는 확정급여형(DBㆍDefined Benefit)과 확정기여형(DCㆍDefined Contribution), 두 가지가 있다. D

도비라

사모펀드 종류는 국내 또는 해외 부동산 개발사업에 참여하는 부동산 펀드, ELS·ELF 등의 다양한 조건을 만들어 내는 개별맞춤펀드, 파생상품을 연결한 구조화된 펀드, 원자재·광물·미술품·와인 등에 투자하는 테마펀드 등 일반 영업점에서 취급하지 않는 PB센터(하나은행의 경우 골드클럽 전용상품) 전용상품이 출시되고 있다. 그러나 펀드 성격상 사모펀드는 설정 시기, 투자액, 투자대상을 파악하기 쉽지 않다. 말 그대로 아는 사람들끼리만 조용히 돈을 모아 투자하는 상품이기 때문이다. 사모펀드 ‘부자 전유상품 아니다’투자 대상의 제한이나 다

재미있는 얘기를 들은 적이 있다. 지난해에 동유럽 펀드는 약 70%의 수익을 시현했다는 얘기다. 차이나 펀드는 60%, 대부분의 펀드는 50~60%가 예사다. 그러다보니 10~20% 정도의 수익을 기록한 펀드가 고수익 펀드가 된다고… 이런 펀드만 보면 부러운 것이다. “고수익은 상대적인 개념이다”다 같은 마이너스인데 무슨 뜬금없는 소리인가. 만약 10%가 난 펀드를 팔아서 70%가 된 펀드를 매입해 보라. 물론 본인이 들어간 원금 대비해서는 이미 손실이 나있는 상황이지만 실제 펀드에 가입할 당시로 소급해본다면 훨씬 유리한 조건에 7

금리의 개요를 알자2008년 1월, 정기예금을 5% 확정금리에 가입한 사람과 국내 주식시장에 투자하는 펀드에 투자한 사람이 있다고 가정해 보자. 2008년 국내 주식시장은 연초대비 -40% 정도의 저조한 수익률을 기록했다. 이 결과만 보면 분명히 정기예금에 가입한 사람이 수익률 측면에 있어서 앞섰다고 할 수 있을 것이다. 하지만 정기예금 가입자는 지난 1년 동안 돈을 번 것은 아니다. 그 이유는 정기예금의 표면 금리는 분명히 5%로 변함이 없었지만 실제 손에 쥐게 되는 돈의 가치는 물가 상승률 탓에 떨어져 있을 것이기 때문이다. 실

급락 우선순위를 살펴보면 주식시장의 경우 꿈의 2000포인트에서 1000포인트를 하회하는 급락현상을 보여주었고 고가 골프회원권의 경우에도 50%이상 하락했으며 서울 강남지역 재건축 아파트의 경우 30% 수준의 단기 급락현상을 보여줬다. 재테크 환경 점검 위기가 닥칠 경우 자산 급락 순서는 현금화 가능한 자산부터 진행되는 것을 최근의 자산시장에서 다시금 확인할 수 있는 시기였다. 부동산 외 주식이나 골프회원권의 경우 가장 먼저 손이 나간다는 것을 알 수 있다. 부동산의 경우 IMF 당시에는 기업발 위기였기에 주거용, 상업용 부동산 할