청신호를 받고 질주를 거듭하고 있는 해외투자와 더불어 국내 자본시장 투자 기대수익률이 부풀고 있다. 당장 2500 선 돌파를 겨냥하는 코스피지수가 가장 돋보이지만 코스닥지수도 나쁘지 않고 국내 채권시장도 안정적이다. 외국인 장기투자자금과 우리 경제 펀더멘틀 국내 투자가들의 저력이 빚어낸 하모니다. 기동력 있게 새로 담고 솎아내는 움직임은 치열하다. 리치에서 좀 더 자세히 알아본다.

미국 달러 자산과 경제 기초여건이 좋고 성장기류가 탄탄한 신흥국을 필두로 바이오, 헬스케어보다 더욱 부각되는 4차산업혁명 관련 주식까지. 몸값이 뛰는 자산과 더불어 뱅크론펀드나 엔화, 금 등은 물론 여전히 불안해 보이는 유럽에서도 장기투자 기회는 포착할 수 있는 투자 고수들의 패턴을 엿본다.

리스크 감수 짭짤한 수익연초 이후 수익률이 짭짤하면서도 앞으로 상당기간 기대수익이 유망한 자산부터 골라 잡아 보자. 우선 하이일드 채권을 담아 둔 자산가들은 마음이 넉넉하다. 비록 대표적인 투기등급자산이지만 회복세가 가장 두드러진 미국 경제를 겨냥했던 하이일드채권은 트럼프 행정부의 경제정책 기대감 뿐 아니라 위험자산 선호 심리 재림에 따른 우호적인 수급이 뒷받침되면서 만족스런 성과를 지속했다. 미 연준 금리인상 때나 유럽 불안요인이 연거푸 대두할 때 약간 출렁이긴 했지만 곧장 가격은 상승세로 돌아섰고 투자자금 유입은 지속됐기 때문이

문재인 시대 WM 핫포인트주식필승 채권필패 대처법국내에선 문재인 대통령 정부가 시동을 걸고 글로벌 경제도 변곡점을 지나면서 하반기 이후 수익성 제고를 위한 금융자산관리 체크포인트 점검이 긴요한 상황이다. 곽재혁 국민은행 전문위원은 주식필승채권필패 시대라는 한마디로 압축하면서 국내와 해외 증시 전망에 따른 전략 재구성 견해를 제시했다. “주식필패채권필승(株式必敗債券必勝)에서 주식필승채권필패(株式必勝債券必敗)로!” 2017년 상반기도 얼마 남지 않은 현재, 지난해와는 180도 달라진 금융시장의 분위기로 인해 많은 금융상품 투자자들이 자

고성장 亞 신흥국 국채“유럽 채권을 팔고 미국채 10년물을 사라.”프랑스 대선 결선투표로 가면 중도파 마크롱 당선이 유력하다는 전망이 돌면서 더욱 확고해진 흐름이다. 브렉시트 협상과정에서 의회가 비협조적이라며 베이 총리가 조기 총선 승부수를 던진 끝에 영국 6.8 총선이 불거지는 등 유로존 불안은 끈질기게 이어지는 상황과 무관하지 않다. 점진적 금리 인상 와중에 연준이 보유자산 축소를 추진하는 큰 파도 넘기는 아시아 신흥국 채권에 캐리트레이드 하는 전술로 이어질 수 있다. 이 전술로는 외국자본 투자 유치로 성장동력 삼고 있는 조코위

기관 스케일 투자 행보거액자산가들이 선호하는 스타일이 일반 개인투자자와 같을 순 없다. 오히려 기관투자가에 가까울 수 있는 것은 그 만큼 투자 스케일이 크고 긴 안목에 단단한 인내심을 끌고 갈 수 있어서다. 그런 점에서 트럼프 정책의 꽃으로 주목받는 인프라 투자 관련 수혜 자산에 눈길이 간다. 노후화가 심각한 도로와 주거시설들을 겨냥한 대규모 투자집행에 앞서 투자 기회를 확보하려는 움직임에 분주하다. 기관투자가 동향으로 보는 관련 투자 열기를 정리하자면 세계최대 연기금인 일본의 GPIF가 공개적으로 미국 인프라 투자에 참여할 뜻을

일반적으로 투자할 때 안전자산과 위험자산으로 나누라고 한다. 또는 국내와 해외로 분산하라고 추천한다. 이런 점들을 감안해, 금융자산 총액이 10억인 홍길동이라는 사람을 가정하고 새봄맞이 투자전략을 짜보자.현재 금융자산 구성 예시 :1) 정기예금: 5억2) 국내 국공채 펀드: 2억3) 국내 주식펀드: 1억4) 중국 주식펀드: 1억5) 기초자산이 국내외 주가지수인 ELS신탁 1억먼저 현재 자산구성을 살펴보면, 안전성 자산이 7억, 위험(주식펀드, ELS) 자산 3억으로 나뉘어 있다. 먼저, 정기예금을 살펴보자. 정기예금에 가입할 때 고

대외 변수 가운데 트럼프 정부 포석과 행마는 대략 파악이 됐고 산유국 동향도 방향이 섰다. 불투명한 것이라면 유럽선거 정도. 따라서 트럼프 정부 정책 대응을 맞물고 글로벌 자산 투자 가닥을 잡는 기분으로 스탠스를 잡아보는 것이 유용한 시점이다.물가 꿈틀, 약달러 기류 타기수출비중이 높은 나라에 살다보니 공포까지는 아니었지만 걱정스럽지 않을 수 없었던 것이 보호무역주의 정책이었다. 하지만 반이민 행정정책이 미국 거대 시스템에서 여과되는 과정이 드러나면서 필요 이상의 걱정은 기우에 불과하다는 것을 증명했다. 오히려 긍정적 시그널을 반기

예·적금 베이스 버리지 말고기준금리가 사상 최저라고 예금이나 적금을 아예 배제할 이유가 없다. 이따금 적은 한도를 놓고 특판 예금을 파는 은행들이 반드시 있다. 아니면 발품을 조금 팔아 우대금리 조건을 채우기란 거액자산가들에게 그리 어려운 일이 아니다. 거래가 많은 자산가를 우대하는 건 오래된 기본이고 디지털 금융이 대세를 이루면서 스마트폰 앱으로 금융생활을 늘리기만 해도 우대받는다. 게다가 개인적 결심을 세웠다가 이루면, 해당 금융회사 스포츠 구단 혹은 지역연고 스포츠 구단이 좋은 성적 냈을 때 금리를 더 주는 것처럼 덤으로 얹어

“새해 자산운용시장 화두는 그레이트 로테이션(Great Rotation), 즉 채권에서 주식으로의 자금이동을 예상하는 전문가들이 많은 만큼 이같은 로테이션에 대비해야 한다.”진웅섭 금융감독원장이 지난해 12월 중반 무렵 자산운용사 대표들과 만난 잘리에서 던진 말이다. 금융감독 당국 수장이 공개적인 자리에서 이야기 했다면 얼리 무버들에겐 이미 지난 이야기다. 그래도 건질 게 없는지 살펴보면 “채권가치 하락에 따른 채권형펀드와 머니마켓펀드(MMF)의 자금이탈 우려, 신흥국에 투자하는 펀드의 환위험 등 리스크 요인들을 살펴서 적절한 대응

트럼프월드 채권보다 주식적극적인 재정정책과 미국 내 경기부양을 노린 완화적 통화정책 압박도 서슴지 않을 것 같은 트럼프 대통령 시대엔 어떤 자산이 유망할까?재정지출을 늘리려 재무부 채권 발행을 늘릴 것이 뻔해 보인다면 채권보다는 주식을 잘 골라 투자하는 것이 절대적이라는 지적마저 나온다.그것도 유럽과 일본보다는 미국 주식 가운데 트럼프노믹스 수혜가 예상되는 종목은 이미 타이밍이 늦었다고 봐야할 시점이다.미국 주식투자 웃음 지으려면그럼에도 막대한 인프라 투자와 미국내 생산 장려 정책이 볕 좋은 곳으로 밀어 올려 줄 투자기회는 적지 않

2017년 세계경제는 시장과 예상을 빗나가는 트럼프의 당선으로 단기적인 시장충격은 불가피해보인다. 향후 트럼프 정부의 대규모 재정지출 정책이 예상되면서 미국금리가 급등했고, 미국경제의 성장세도 가속화되리라는 기대심리에 달러화 가치도 가파르게 상승했다.그에 따른 여파로 글로벌 시장에서는 금리의 동반상승세와 통화 가치 하락세가 진행되면서 특히 신흥국 자산의 가격 하락폭이 크게 나타났다.달러화 급등 장기화될수 없어미국 대선이후 지난주까지 미국 금융시장이 나타낸 흐름은 낙관적인 기대에 치우친 심리적 영향이 크게 작용한 것으로 판단됩니다.

국제 유가 반등 시그널자산가들을 둘러싼 변수 가운데 가장 영향력이 커지고 있는 변수는 국제 유가다. 10월 들어 무려 1년 만에 배럴당 50달러 돌파가 여러 차례 나타났다. 여기다 OPEC의 감산 합의에 그치지 않고 비중동 강대한 산유국인 러시아가 감산 정책을 지지하면서 50달러 기조는 더욱 기반이 탄탄해졌다. 유가 반등 국면에서 개인들이 투자하 수 있는 길은 제한적이다. 유가 상승 수혜가 예상되는 국내 상장 종목에 직접 투자하는 것이 가장 가까운 공략대상이다. SK이노베이션·S-OIL, GS 등 정유주, OCI·SK케미칼·롯데케미

원칙 지키는 현명한 투자통화도 자산도 ‘분산 투자’투자할 때는 기본 원칙만 잘 지켜도 큰 손실을 피할 수 있다. 현명한 투자 원칙 중 하나가 바로 분산 투자다. 자산군의 다양한 구성이나 국내와 해외 여러 지역으로 나누어 투자하는 방법 등이 모두 여기에 해당한다. 분산 투자 방법 중 통화 분산의 효과와 사례를 살펴본다. 분산 투자 격언“달걀을 한 바구니에 담지 말라”는 투자 격언이 있다. 특정 상품에 집중 투자해 예기치 않은 상황이 닥쳤을 때 큰 손실을 감수해야 하기 때문에, 가능한 한 다양한 상품에 분산 투자하는 것이 현명한 방법이

미국 금리인상 활용 전략변동기 최적상품 선택과 집중12월 미국 금리인상을 기정사실화 하는 시각이 대세를 이루고 있지만 미국 내 경제상황 추이에 따라 경로가 달라질 것이란 점, 세계 경기가 전반적으로 장기침체에 놓여 있어 박스권 장세가 유력해 보인다는 점 등을 놓고 금리인상 이후 전략 재설정이 긴요하다는 시각이다. 네 가지 유망상품을 제시한 신한은행 PB팀장의 견해를 음미해 보자.12월 14일에 동그라미를 쳐놔라!미국 연방준비제도(연준)가 이날(FOMC 12월 통화정책회의) 금리를 올릴 것이라는 명확한 시그널을 시장에 줬다. 월가 전

미 금리동결 달러를 사자이번 달 이야기는 달러 또는 달러 자산 투자 유효성으로 시작하는 게 좋겠다. 우리 시간으로 22일 미국 연준 산하 연방공개시장위원회(FOMC)가 정책금리를 동결하기로 결정했기 때문이다. 올해 안에 올리기는 할 것이고 그렇게 되면 달러는 강세로 돌아설 수밖에 없다는 점에서 환율은 큰 폭의 변동을 보였던 터였다.9월 FOMC를 앞둔 기간 서울 외환시장에선 원달러 환율이 8일부터 추석 연휴 직전인 13일까지 줄곧 올랐고 20일에도 올랐다. 하지만 FOMC 직전부터 급변해 내리막길 걸었다. 최근 미국내 실업률 등 여

8월 중순 상황을 국제금융시장 및 자산시장 기상도 삼아 대비하는 흐름이 이미 형성됐다.6월 브렉시트 현실화에 이어 7월엔 미국 2분기 성장이 부진했던 것으로 나타나자 저성장 우려가 다시 대두했다. 당연히 추가 통화정책 완화 기대감에 힘입어 주요국 국채금리가 사상최저 수준으로 하락했다. 국제금융센터에 따르면 국제적 신용평가사 피치가 추산하길 지난 6월 말 현재 만기수익률이 0%를 밑도는 이른바 마이너스 금리 채권 잔액이 전 세계적으로 12조달러에 가깝다. 마이너스금리 채권이 빠른 속도로 확대된 시장에서 글로벌 IB들과 연기금 큰 손들

TDF가 풍운을 몰고 올까삼성자산운용이 내놓은 ‘TDF(타깃 데이트 펀드)’가 지난 4월 하순 출시된 지 석달이 지나면서 신한금융투자가 판매에 가세하는 등 관심이 고조되고 있다. 생애주기에 따라 장기적 관점에서 글로벌 자산배분전략을 짜면서 가입자 은퇴가 예상되는 시점에 맞춰 주식투자 비중을 조절해 준다는 점이 특징이다. 20~30대인 구간에선 주식비중을 늘려 공격적으로 운용하고 은퇴가 가까울수록 채권 등 안전자산 위주로 운용하기에 퇴직연금형 펀드로 분류한다. TDF 본고장 미국에서 출시된 지 약 10년동안 가파르게 몸집을 불렸고 수

풍성한 투자성과, 주목할 것은?‘박스권’장세 최적 상품 골라라악재인 줄로만 알았던 브렉시트가 오히려 미국 금리 인상을 늦추는 등 유동성을 키우면서 신흥국 투자가 늘어나는 효과를 몰고 왔던 점은 다행이다. 하지만 불확실성이 완전히 걷힌 것이 아니어서 박스권 장세가 불가피하고 당연히 여기에 수익구조가 최적화된 상품 선별이 중요한 시점이다. 브렉시트라는 악재가 오히려 시장의 불확실성을 해소하면서 다시 투자자산의 선호도를 증가시키고 있다.브렉시트는 분명 악재였지만 이는 미국의 금리인상을 지연시키는 효과를 가져왔고 곧 달러약세 → 이머징시장

2016년 세계경제는 잠재 성장률을 약간 웃도는 2.5~3.0% 수준의 성장을 기록할 것으로 예상되고 브렉시트 결과에따라 쉽지 않은 시기를 보내게 될 것으로 우려되고 있다. 지난해 12월 미국 연방준비제도이사회가 9년만에 처음으로 금리인상을 단행하여 앞으로 정책 지형에는 관심이 쏠리고 있지만 아직까지 완전한 경기 회복 반열에 오르지 못한 유럽이나 일본 등으로 인해 당분간 성장을 위한 저금리 상황은 지속될 것으로 보인다.국가별?산업별 기회 아직 크다신흥시장 경제에 균형추 역할을 하는 중국이 서비스업 중심의 경제로 재편되면서 당분간 신